أكمل يو بي أس استحواذه الطارئ على كريدي سويس، مما أدى إلى إنشاء عملاق مصرفي سويسري بميزانية عمومية تبلغ 1.6 تريليون دولار. هذه الصفقة، وهي الأكبر منذ الأزمة المالية لعام 2008، تصف يو بي أس كلاعب مهيمن في إدارة الثروات وتعزز موقعه في الأسواق الرئيسية. يضع الاندماج نهاية لتاريخ بنك كريدي سويس المضطرب الممتد 167 عاماً والذي تميز بالفضائح والخسائر.
ومع وجود 5 تريليونات دولار من الأصول الخاضعة للإدارة، تمنح المجموعة المشتركة يو بي أس ميزة كبيرة، مما يسمح لها بالتوسع بشكل أسرع بكثير مما كانت ستتمتع به بمفردها. ومع ذلك من المتوقع تخفيض الوظائف، لتحقيق نتائج في التكلفة. واشترى يو بي أس، كريدي سويس بسعر مخفض قدره 3 مليارات فرنك سويسري (3.32 مليار دولار) وتكبد خسائر تصل إلى خمسة مليارات فرنك.
وبينما يؤكد يو بي أس والحكومة السويسرية أن عملية الاستحواذ ستفيد المساهمين وتحمي السمعة المالية لسويسرا، يجادل المتشككون بأنها تتحدى فكرة القدرة على التنبؤ والسلامة المرتبطة بالبلد وتعرض دافعي الضرائب لأعباء محتملة.وجهود الإنقاذ هذه تبدد الاعتقاد بأن البنوك الكبيرة محصنة ضد الأزمات، وتسلط الضوء على ضعفها والوقت اللازم لحل مثل هذه المشكلات.
ومن المتوقع يو بي أس أن يسجل ربحاً كبيراً في الربع الثاني بعد الاستحواذ. ومع ذلك، حذر الرئيس التنفيذي سيرجيو إيرموتي من أن عملية التكامل ستكون صعبة، وتوقع طريقاً “وعراً” في المستقبل. ومن المقدر أن استيعاب بنك كريدي سويس في يو بي أس سيستغرق من ثلاث إلى خمس سنوات ويحمل تكاليف وفوائد محتملة، إلى جانب حالات عدم اليقين المرتبطة بها.
ومنذ الأزمة المالية، قلصت العديد من البنوك طموحاتها العالمية بسبب اللوائح الأكثر صرامة. وسيختفي بنك كريدي سويس الاستثماري إلى حد كبير، بما يتماشى مع خطة يو بي أس لتقليل وجوده بشكل كبير في تداول الأوراق المالية.
وسيكون القرار الحاسم التالي لبنك يو بي أس هو مصير الأعمال المحلية لبنك كريدي سويس. في حين أن دمجه في يو بي أس يمكن أن يولد مدخرات كبيرة، فإن الضغط العام للحفاظ على علامة كريدي سويس التجارية وهويتها وقوتها العاملة قد يدفع يو بي أس إلى التفكير في خيارات بديلة. وقد تتطلب المخاوف بشأن حجم البنك الجديد، مع ميزانية عمومية ضعف حجم الاقتصاد السويسري، تشديد اللوائح ومتطلبات رأس المال.
يحذر المحللون من أن حالة عدم اليقين المحيطة بمثل هذا الاستحواذ على نطاق واسع قد تتحدى قدرة يو بي أس على الاحتفاظ بالموظفين والعملاء. ولا تزال القيمة طويلة الأجل للمساهمين غير مؤكدة. مع بدء يو بي أس في هذا الفصل الجديد، يجب عليه إدارة عملية التكامل والتغلب على العقبات التنظيمية المحتملة والحفاظ على ميزته التنافسية في الصناعة المالية العالمية.