حسب تقرير صدر يوم الاثنين عن LCH Investments تصدرت سيتاديل قائمة أفضل 20 مديراً لصناديق التحوط. متجاوزاً مكاسب جون بولسون لعام 2007 البالغة 15 مليار دولار، والتي اعتبرت “أكبر صفقة على الإطلاق”،وذلك وفقاً لريك صوفر، رئيس مجلس إدارة LCH.
وفقاً للمستثمرين حققت شركة سيتاديل التابعة لشركة Ken Griffin الأمريكية أرباحاً بقيمة 16 مليار دولار بعد الرسوم العام الماضي، وهي أكبر ربح سنوي سجله صندوق تحوط على الإطلاق.
وحصل أفضل 20 مديراً على 22.4 مليار دولار صافي الرسوم لعملائهم في عام 2022 و691.6 مليار دولار صافي الرسوم منذ البداية.
وتعتقد LCH أن أفضل 20 صندوقاً ربحت 3.4% العام الماضي، بينما خسر الباقي 8.2%. حيث خسر مديرو صناديق التحوط 208 مليارات دولار العام الماضي، ليصل صافي الأرباح منذ إنشائها إلى 1.42 تريليون دولار، مع تمثيل أكبر 20 مديراً بنسبة 48.7%.
ووفقاً لصوفر يرجع المكاسب القياسية لشركة سيتاديل إلى أن الشركة “منظمة متنوعة لديها العديد من مصادر الأرباح وتخصيص رأس المال القوي وإدارة المخاطر”.
وأشار إلى أن “صعودهم في التصنيف في السنوات العديدة الماضية كان مذهلاً” ، مشيراً إلى أن سيتاديل احتلت المرتبة الثانية بين أفضل 20 شركة في عام 2021.
وأضاف سوفر: “في عام 2022، حققت صناديق التحوط الضخمة متعددة الاستراتيجيات مثل سيتاديل ودي شاو وميلينيوم أكبر قدر من المكاسب. وحقق هؤلاء المديرون 32.0 مليار دولار من صافي الأرباح من خلال الجمع بين النتائج المستحقة من العديد من المصادر، بما في ذلك طرق الماكرو والتداول الكمي واستخدام الأسهم”.
وبحسب سوفر، فإن التفاوت بين المديرين الذين يديرون استراتيجيات متعددة والصناديق الكلية، بالإضافة إلى استراتيجيات الأسهم الطويلةوالقصيرة الأمد، تسبب في أداء بعض الأموال بشكل جيد والبعض الآخر كان ضعيفاً العام الماضي.
وأضاف: “لم يتمكن العديد من مديري [الأسهم الطويلة/القصيرة] من كسب أرباح كافية للتعويض على الجانب القصير لأنهم فشلوا في التنبؤ أو التحوط بشكل كافٍ ضد آثار زيادة أسعار الفائدة”.
وقال “إذا كان هناك الكثير من التشتت وتعثرت أسواق الأسهم مرة أخرى، فمن المحتمل أن نرى الحدث يتكرر مرتين”.
وقال سوفر أنه قد يتمكن بعض المديرين من الاستفادة من الأحداث الرئيسية بسرعة :ما يقوله لي مديرونا هو أن احتمال حدوث صدمة كبيرة هذا العام أو في السنوات المقبلة مرتفع إلى حد ما بسبب الشؤون المالية العامة وقوة النظام”.