واجه سوق الاندماج والاستحواذ العالمي انخفاضًا كبيرًا بنسبة 15% على أساس سنوي، حيث انخفض إلى 3.2 تريليون دولار في عام 2023، وهي أدنى نقطة خلال عقد من الزمن وفقًا للتقرير السنوي لشركة باين آند كومباني (.Bain & Co) وواجه صانعو الصفقات صعوبة في التعامل مع أسعار الفائدة المرتفعة، وزيادة التدقيق التنظيمي، وإشارات الاقتصاد الكلي المختلطة، مما أدى إلى سعي أكثر انتقائية للصفقات. وشكلت الفجوة الآخذة في الاتساع بين التقييمات تحديًا كبيرًا، مما أدى إلى انخفاض مضاعفات الصفقة الإستراتيجية الإجمالية إلى أدنى مستوى لها منذ 15 عامًا بـ 10.1 مرة. أكد ليس بيرد، الشريك ورئيس عمليات الاندماج والاستحواذ العالمية في شركة باين آند كومباني، أن هذا الانخفاض في مضاعفات الصفقات خلق جوًا حذرًا في عام 2023، مع تردد العديد من البائعين في المشاركة عند أدنى مستويات السوق.
ولعبت عمليات الاندماج والاستحواذ في مجال التكنولوجيا دورًا محوريًا في تراجع السوق، حيث شهدت انخفاضًا بنسبة 45٪ في قيمة الصفقات. وانخفضت التقييمات المتوسطة أيضًا من 25 مرة في عام 2021 إلى 13 مرة في عام 2023. وعلى الرغم من ذلك، شهد قطاعا الطاقة والرعاية الصحية عامًا قويًا بسبب الديناميكيات الخاصة بالقطاع والصفقات الكبيرة. وتشير الصفقات الضخمة، التي تركزت في النصف الثاني من عام 2023، إلى تحول محتمل في توقعات صانعي الصفقات. على الرغم من الانخفاض في عدد الصفقات، حافظت الشركات على مستويات عالية من الفحص الاستباقي للصفقات والعناية الواجبة، مع إدراك احتمال ظهور منافسين جدد وأقوى في أوقات الاضطراب. ويتوقع التقرير أيضًا دورًا متزايدًا للذكاء الاصطناعي التوليدي في إبرام الصفقات، حيث يتوقع 80٪ من ممارسي عمليات الاندماج والاستحواذ الذين شملهم الاستطلاع اعتماده خلال السنوات الثلاث المقبلة.