واجهت الأسهم الآسيوية صعوبات في البقاء مرتفعة، وظل الدولار ضعيفاً حيث تركز اهتمام السوق على احتمالية اتخاذ موقف أقل عدوانية من مجلس الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع السياسة القادم الذي سينتهي يوم الأربعاء.
وهناك توقعات عالية بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يمتنع عن رفع أسعار الفائدة بعد تقرير التضخم الأمريكي الضعيف. ومن المتوقع أن ينتقل هذا الشعور الحذر إلى الأسواق الأوروبية عند الافتتاح.
وتراجعت العقود الآجلة لمؤشر يورو ستوكس 50 الإقليمي بنسبة 0.2%. استقرت العقود الآجلة لمؤشر أس أند بي 500 وعقود ناسداك الآجلة بعد أن ارتفعت الأسهم الأمريكية إلى أعلى مستوياتها في 14 شهراً في الجلسة السابقة.
وفي آسيا، انخفض أوسع مؤشر أم أس سي آي لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.2% بعد ارتفاع قوي بنسبة 1.1% في الجلسة السابقة، مسجلاً أعلى مستوى في شهرين.
وفي الوقت نفسه، واصل مؤشر نيكي في طوكيو تفوقه في الأداء، حيث ارتفع بنسبة 1.6% ليصل إلى أعلى مستوى جديد في 33 عاماً، مدعوماً بالتفاؤل بالتضخم وموقف السياسة لبنك اليابان.
وشهدت الأسهم القيادية الصينية أيضاً ارتفاعًا بنسبة 0.2%، لتواصل مكاسبها للجلسة الخامسة على التوالي وتبتعد عن أدنى مستوياتها في 2023، مدفوعة بآمال زيادة التحفيز الاقتصادي. ومع ذلك، انخفض مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 0.4% وسط مخاوف حول كفاية الحوافز لإنعاش الاقتصاد المضطرب.
وتوقع محللون استطلعت رويترز آراءهم تخفيضاً محتملاً في تكلفة الاقتراض لسياسة الصين متوسطة الأجل من قبل البنك المركزي يوم الخميس، وهو أول تخفيض في 10 أشهر بعد انخفاض في سعر الفائدة قصيرة الأجل.
كشف تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي المرتقب (CPI) عن زيادات طفيفة في الأسعار في مايو، مع ارتفاع بسيط بنسبة 0.1% فقط عن الشهر السابق. على أساس سنوي، ارتفعت أسعار المستهلكين بنسبة 4%، وهي أبطأ وتيرة منذ أكثر من عامين، متباطئة من 4.9% في أبريل.
ودفع هذا المتداولين إلى ترسيخ توقعاتهم بوقف سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مع احتمال 94%، خلال اجتماع السياسة الذي يستمر يومين. ومع ذلك، لا يزال هناك احتمال بنسبة 60% لرفع أسعار الفائدة في يوليو.
وعلق توني سيكامور محلل السوق في IG قائلاً: “في حين أن بيانات التضخم الرئيسية تمنح الاحتياطي الفيدرالي الضوء الأخضر لإيقاف دورة رفع أسعار الفائدة مؤقتاً يوم الخميس، فإن التضخم الأساسي الشائك سيبقي إصبع الزناد المتشدد لبنك الاحتياطي الفيدرالي الذي يحوم فوق زر رفع سعر الفائدة في الأشهر المقبلة”.
واستجابة لهذه المخاوف، وصلت عوائد سندات الخزانة لأجل عامين إلى 4.7070% خلال المساء، وهو أعلى مستوى منذ مارس، قبل أن تتراجع بمقدار 4 نقاط أساس إلى 4.6519% خلال ساعات التداول الآسيوية. كما ارتفعت عوائد السندات القياسية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى لها في أسبوعين ونصف الأسبوع عند 3.8450% قبل أن تنخفض بمقدار 3 نقاط أساس إلى 3.8056%.
وأشار يوجين ليو، كبير محللي الأسعار في DBS: “نعتقد أنها ستكون وقفة متشددة حيث يؤكد بنك الاحتياطي الفيدرالي أن دورة الارتفاع قد لا تنتهي. وسيعتمد ما إذا كان التوقف المؤقت إلى تخطي البيانات الواردة”.
وتستمر ضغوط التضخم المستمرة في مناطق أخرى في إثارة توتر الأسواق. وأظهرت بيانات نمو الأجور في المملكة المتحدة للأشهر الثلاثة التي سبقت أبريل زيادة سريعة، مما قد يعقد الأمور بالنسبة لبنك إنجلترا، والذي من المقرر أن يناقش قرار السياسة النقدية الأسبوع المقبل.
وارتفعت العوائد الألمانية قصيرة الأجل إلى أعلى مستوى لها في ثلاثة أشهر خلال الليل حيث يترقب المستثمرون قرار سعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس. ومن المتوقع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة أخرى ثم يتوقف لبقية العام.
وظل الدولار الأمريكي تحت الضغط ضمن نطاق ضيق ، حيث كان عند 103.29 مقابل العملات الرئيسية الأخرى.