التصنيف: غير مصنف

مؤسس لشركة بيركشاير هاثاواي

العمر : 92 سنة

إجمالي الثروة: 105.3 مليار دولار.

يدعى وارن بـافيـِت رجل الأعمال والمستثمر أمريكي بـ”عرّاف أوماها”. ويعتبر واحد من أعظم المستثمرين في العالم  وهو المدير التنفيذي لشركة بيركشاير هاثاواي التي تسيطر على عشرات الشركات في العالم، من ضمنهم سلسلة الأغذية ديري كوين Dairy Queen وشركة تصنيع البطاريات دوراسيل Duracell وشركة جيكو GEICO للتأمين.

اشترى وارن في البداية أسهماً في سن 11 ودفع الضرائب لأول مرة في سن 13 عاماً، وكان والده عضواً في مجلس النواب الأمريكي.

أحد أبرز أقواله: “شراء شركة رائعة بسعر جيد أفضل بكثير من شراء شركة جيدة بسعر رائع”. وارن بافيت 

فلسفة واستراتيجية الاستثمار

يلتزم بافيت بطريقة بنجامين جراهام للاستثمار في القيمة، والتي تبحث عن أسهم بأسعار منخفضة مقارنة بقيمتها الأساسية. ويراقب بافيت الشركات ككل بدلاً من التركيز على ديناميكيات العرض والطلب المعقدة في سوق الأسهم. ولقد التزم لفترة طويلة بالرأي القائل بأنه يجب على المستهلكين شراء الأسهم فقط في الشركات التي تظهر أساسيات ممتازة وقوة أرباح كبيرة وإمكانية النمو في المستقبل. حيث أن بافيت مؤيد قوي لفلسفة الاستثمار القائمة على القيمة.

نهج الاستثمار

يستفيد بافيت من قوة العائد المركب وإعادة استثمار الأرباح والقدرة على إعادة استثمار التدفق النقدي المُستثمر الذي تنتجه شركات بيركشاير باستمرار. كيف أثرت هذه الطريقة؟ منذ أن تولى بافيت منصبه في عام 1964، حققت شركة بيركشاير عائداً سنوياً بنسبة 20.1% في المتوسط، مقابل 10.5% لمؤشر S&P 500.

أهم استثماراته:

أكبر خمس استثمارات لبافيت، وتشكل أكثر من نصف محفظة الأسهم (AXP، Financial).

• شركة  أبل  (Apple Inc. (AAPL
• بنك أوف أمريكا (Bank of America Corp. (BAC
• شركة شيفرون(chevron corporation (CVXCVX 
• كوكا كولا (Coca-Cola (KO
• أمريكان اكسبريس  ( American Express (AXP

مدير صندوق التحوط ومستثمر

العمر :66 سنة

إجمالي الثروة: 17.2 مليار دولار.

ستيفن أ.كوهين هو رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة بوينت72، وهي شركة مسجلة للاستشارات الاستثمارية وتضم أكثر من 2000 موظف. وأسس كوهين شركة إس إيه سي كابيتال أدفايزورز في عام 1992 ونقل عملياته الاستثمارية إلى شركة بوينت 72 لإدارة الأصول في عام 2014. حصل السيد كوهين على امتياز دوري البيسبول الأسطوري في نيويورك ميتس في عام 2020 ويشغل الآن منصب رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي للفريق.

فلسفة واستراتيجية الاستثمار:

يشجع ستيفن كوهين المستثمرين على اتخاذ قرارات استثمارية تنم عن معرفة عميقة بها. ومن المهم عدم نسخ أساليب التداول الأخرى، حيث يجب على الجميع إجراء دراستهم الخاصة وتطوير إستراتيجية تداول خاصة بهم. ويقول ستيفن أن أحد الأخطاء الأكثر شيوعاً في عالم الاستثمار التي يتم ارتكابها في الأسهم والصناديق هو فقدان التركيز.

وأكد ستيفن كوهين أنه بدلاً من معرفة القليل من المعلومات عن كل شيء في عالم الاستثمار ، يجب على المرء أن يعرف كل شيء عن شيء محدد واحد فقط. ويعتقد أيضاً أنه من المهم أن تظل متحمساً عند تداول الأسهم والاستثمار في خيارات الاستثمار. عندما يتعلق الأمر بنجاح سوق الأسهم، يمكن للشغف أن يساعد المرء على الاختيار الجيد.

 أحد الأشياء التي يجب تجنبها في أسلوبه الاستثماري هو الحصول على مصلحة في الاستثمارات. يعتقد ستيفن كوهين أن علم النفس يلعب دوراً كبيراً عندما يتعلق الأمر بالاستثمار. وهو أحد المخضرمين عندما يتعلق الأمر بالاستثمار وجني الأموال.

يشتهر ستيفن بأنه مستثمر مُخاطر، وذلك لاستخدامه لتكتيكات التداول عالية المخاطر والعائد. تطورت أعمال كوهين ووسعت استراتيجيتها الاستثمارية عن طريق مجموعة متنوعة من الأساليب مثل محافظ الأسهم الطويلة والقصيرة المدى والدخل الثابت واستراتيجيات الكم العالمية.

 الاستراتيجية الأساسية للشركة وأكبر فئة أصول هي الأسهم طويلة وقصيرة المدى. حيث يشغل منصة متعددة المدراء بالإضافة إلى استراتيجية متوائمة مع القطاع. تقوم بتجميع معلومات الاستثمارات والرؤى بأسلوب بحثي أساسي من القاعدة إلى القمة.

استراتيجية الاستثمار

بُني نجاح كوهين القوي من خلال الصفقات عالية المخاطر والعوائد. حيث كان النهج الأول الذي اتبعه كوهين لإدارة الاستثمار هو التداول الجريء ذو المبالغ المالية الكبيرة. حيث كان يحتفظ بالأسهم لمدة 2 إلى 30 يوماً أو حتى ساعات في بعض الحالات.

تعتمد طريقة كوهين على جني الأموال من خلال الاحتفاظ بالأسهم لبضعة أيام أو ساعات فقط وتبادل 20 مليون سهم يومياُ. جمع كوهين ثروة من خلال التداول عالي التكرار، ولم يحتفظ أبداً بسهم لفترة طويلة من الزمن.

يُعرف باسم ملك صناديق التحوط وخبير في المعاملات قصيرة الأجل. يُذكر بسهولة أسلوب تداول ستيفن كوهين على أنه معاكس لاستراتيجية وارن بافيت في الاستثمار. حيث كان نهج الأخير كما نعلم جميعاً يُفضِّل الاستثمار الطويل الأمد للمستقبل.

أهم استثماراته:

1. شركة أريستا للشبكات Arista Networks.
2. شركة مايكروسوفت Microsoft.
3. شركة أمازون Amazon.
4. شركة أنالوغ للأجهزة Analog Devices.
5. شركة أوراكل Oracle.

بيتر لينش

مستثمر  و مدير سابق  لصندوق فيديليتي ماجلان

العمر: 78 سنة

إجمالي الثروة: 450 مليون دولار.

بيتر لينش هو أسطورة “وول ستريت” و أحد أكثر المستثمرين ازدهاراً وشهرة في التاريخ. عمل لينش كمدير سابق لصندوق ماجلان في شركة الاستثمار المرموقة فيديليتي. وفي سن 33، تولى الصندوق وأشرف عليه لمدة 13 عاماً. 

في سن 46، تمكن من التقاعد في عام 1990 بسبب إنجازاته. تم وصف نهج لينش في الاستثمار بأنه مرن ومناسب للمناخ الاقتصادي في ذلك الوقت، لكنه أكد دائماً أنه يجب أن تكون قادراً على فهم ما تحتفظ به وتستثمر فيه.

أحد أبرز أقواله: “لا يمكنك أبداً التنبؤ بالاقتصاد، ولا يمكنك التنبؤ بسوق الأسهم”.

فلسفة واستراتيجية الاستثمار

طريقة استثمار لينش تكمن في مفهوم “القصص”. بمعنى آخر، يعتمد اختيار كل سهم على توقع واقعي ومدروس لإمكانيات نمو وتطور الشركة. تتكون التوقعات من “سرد القصة” الخاص بالشركة، والذي يصف ما تخطط الشركة لتحقيقه أو ما سيحدث من أجل تحقيق الأهداف المرجوة. لينش هو مؤيد قوي للاستثمار في الشركات التي تكون منتجاتها أو خدماتها سهلة الفهم  أو مألوفة بشكل عام. وبقول لينش أنه بدلاً من استثماره في الاتصالات عبر الأقمار الصناعية، فإنه يفضل الاستثمار في “الجوارب الطويلة” و”سلاسل الفنادق” بدلاً من الألياف الضوئية.

نهج الاستثمار 

يقوم بيتر لينش باتباع طريقة “من القاعدة إلى القمة” بشكل دقيق، ويختار الشركات من قائمة المستثمرين المعروفة ثم يجري تحليلاً أساسياً، ويؤكد على المعرفة العميقة بالأعمال ومستقبلها وسوقها، وما إذا كان يمكن شراء السهم بسعر مقبول.

أهم استثماراته:

1. شركة أمبيكا  Ambika Cotton Mills.
2. شركة جي أم GM Breweries.
3. شركة باناما Panama Petrochem.
4. ويست روك WestRock.
5. سبائك ميثان Maithan Alloys.
6. أفلام جندال بولي Jindal Poly .
7. شركة دي لينك D-link.
8. شركة ميندتري Mindtree.
9. شركة سيغنيتي Cigniti Technologies 
10. شركة مينون بيرينجز Menon Bearings.
11. شركة بلاجي آمينز Balaji Amines.

مستثمر ومحلل دفاعي

العمر: 84

إجمالي الثروة: 29 مليار دولار.

من هو جيم سيمونز؟ إنه عالم الرياضيات الأمريكي والمستثمر البارز الذي احتل هذا العام المرتبة 48 في قائمة فوربس للمليارديرات الأمريكيين، بثروة صافية قدرها 29 مليار دولار. كان نجاحه حاسماً في تحول بورصة وول ستريت إلى الطرق المنهجية واتباع نهج خوارزمي، حيث تتم إجراء جميع المعاملات تقريباً بهذه الطريقة.

فلسفة واستراتيجية الاستثمار:

كون سيمونز عالم رياضيات ومستثمر مشهور حيث يمكنك ملاحظة استراتيجياته في نجاح شركته “رينيسانس تكنولوجيز” وصندوق ميداليون Medallion الخاص بها. حيث تعتمد إستراتيجية استثمار سيمونز على تحديد واكتشاف أساليب السوق في الاستثمار، وهي نشاطات تتكرر بمرور الوقت وتصبح قابلة للتنبؤ بها. وبمجرد تحديدها يتم تقييم موثوقيتها باستخدام الخوارزميات فيما يسمى بالاختبار الخلفي. وبحلول عام 1982، كان سيمونز قد أسس شركة رينيسانس تكنولوجيز، وهي شركة مرموقة لصناديق التحوط التجاري الكمي تدير ما يقرب من 55 مليار دولار.

أنشأت الشركة صندوقها الأكثر ربحية عام 1988. تشتهر رينيسانس بصندوقها “ميداليون” Medallion، وهو استراتيجية الصندوق الأسود  البالغة 10 مليارات دولار والمتاحة فقط لأصحاب الشركة والموظفين. ومن عام 2001 حتى عام 2013، كان أسوأ عام للصندوق هو تحقيق مكاسب بنسبة 21% بعد خصم الرسوم.  حصد صندوق Medallion مكاسب بنسبة 98.2% في عام 2008، وهو العام الذي خسر فيه مؤشر Standard & Poor’s 500  38.5%.

إن السحر الذي يكمن خلف استراتيجيات تداول جيم سيمونز هو جمع كمية هائلة من البيانات وتحليل البيانات للعثور واكتشاف الأنماط الإحصائية والأحداث غير العشوائية في مجموعة واسعة من الأسواق. علاوة على ذلك، تمكن جيم بالتعاون مع شركة رينيسانس تكنولوجيز من تشكيل فريق مجتهد وسري يولد الكثير من الاستراتيجيات القابلة للاختبار. الموظفون لديهم أساليب جيدة في الاستثمار، ولسوء الحظ بالنسبة لنا نحن الغرباء ينتهي الأمر بالقليل من استراتيجيات Medallion خارج مكاتبهم.

نهج الاستثمار:

أسس سيمونز صندوق التحوط Monemetrics في عام 1978، مما سمح له بإدراك أن التعرف على انماط الاستثمار يمكن تطبيقه عند التداول في سوق المال، وقام بدمج التحليل الكمي في إستراتيجيته الاستثمارية. ونتيجة لذلك ، يُعرف باسم “ملك التحليل الكمي”. يستخدم التداول الكمي خوارزميات وبرامج الكمبيوتر بناءً على نماذج رياضية بسيطة أو معقدة لتحديد فرص التداول المتاحة والاستفادة منها. تقوم هذه الطريقة بتطوير خوارزميات بناءً على بيانات الوقت الفعلي مثل الأسعار وعروض الأسعار. يشير مصطلح “المتداول الكمي” إلى المتداولين والتجار الذين يقومون بالتحليل الكمي والأنشطة الأخرى ذات الصلة.

أهم استثماراته:

1. شركة نوفو Novo-nordisk A-s
2. شركة مايكرسوفت Microsoft Corp.
3. شركة أيربنب Airbnb.
4. شركة هيرشي Hershey Co.
5. شركة ميكرو للأجهزة الحديثة Advanced Micro Devices.
6. شركة فيرتكس للأدوية Vertex Pharmaceuticals.
7. شركة جيلياد للعلوم Gilead Sciences.
8. شركة فيريساين Verisign. 
9. شركة زوم للإتصالات Zoom Video Communications.
10. شركة كروغر Kroger.

كارل إيكان

مؤسس شركة “إيكان”

العمر: 86 سنة

إجمالي الثروة: 17.8 مليار دولار

يعد الملياردير الأمريكي كارل إيكان واحداً من أكثر الشخصيات نجاحاً في بورصة وول ستريت وباستخدام سندات Drexel Burnham غير المرغوب فيها، ارتقى محترف الشركة هذا إلى مرتبة الرأسمالية في الثمانينيات. حيث استثمر في الشركات المتداولة علناً وطالب في البداية بتغييرات جذرية في قيادتها وأساليب إدارتها. كان في كثير من الأحيان ضحية مدفوعات “البريد الأخضر” من المسهدفين من أجل أن يتركهم وشأنهم.

تغيرت سمعته مع مطلع القرن العشرين كمساهم نشط، واشترى المستثمرون الشركات التي ركز عليها بعد مبادرته. ويشير مصطلح “نشاط إيكان” إلى الزيادة في أسعار الأسهم الناتجة عن الاعتقاد بأن إيكان سيكشف عن قيمة السهم.

فلسفة واستراتيجية الاستثمار:

يتبع إيكان فلسفة الاستثمار في القيمة، مثل زميله المستثمر الملياردير وارن بافيت. وبشكل عام ينجذب إيكان إلى الأسهم التي لا تستحوذ على إمكانيات الشركات بشكل كامل. ووفقاً لاستراتيجية  إيكان، فهو يستثمر في عمل تجاري عندما “لا يريده أحد”.

والجدير بالذكر أن هذه التقنية تتطلب اعتبار شراء الأسهم كاستثمار في الشركة. لذلك يجب أن يكون أحد متابعي نهج إيكان على دراية بكيفية عمل الشركة قبل شراء أي سهم فيها. ويهتم إيكان بالتعرف على جوانب العمل التجاري التي يتجاهلها الكثير من الناس، حيث يتركز السوق والمحللون على توقعات أسعار الأسهم ربع السنوية والسنوية. وهذا مثال على استراتيجية استثمار متناقضة.

نهج الاستثمار:

ستؤثر تجربة إيكان مع شركة الطيران الأمريكية TWA عليه في إعطاء الأولوية لرفع سعر أسهم شركاته من خلال إجبار بيع الأصول المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. كان من الممكن أن تكون مدفوعات Greenmail التي يتم دفعها مباشرة إلى إيكان نتيجة بديلة.

عادةً ما يشتري إيكان جزءاً كبيراً من أسهم الشركة ثم يطرح قائمة المرشحين الخاصة به للانتخاب لمجلس الإدارة في الاجتماع السنوي.

تم استخدام هذه الاستراتيجية من قبل إيكان لإجبار USX والتي تعتبر جزء من شركة Andrew Carnegie’s U.S. Steel، لفصل أعمال صناعة الصلب والتركيز على صناعة البترول من خلال Marathon Oil. 

وبذلك زادت كلا فئتي الأسهم بنسبة 28% في عام 1991 بعد إنشاء فئة ثانية من أسهم USX لتعكس صناعة الصلب.

أهم استثماراته:

1. ناسداك NASDAQ
2. شركة ساندردج للطاقة Sandridge Energy.
3. شركة نيويل براندس Newell Brands.
4. شركة دانا Dana.
5. شركة ويلبلت Welbilt. 
6. شركات باوش الصحية Bausch Health Companies.